近日，第一財經(jīng)首席評論節(jié)目組，針對萬億氫能產(chǎn)業(yè)來到爆發(fā)前夜相關(guān)話題邀請業(yè)內(nèi)5位大咖展開討論，討論內(nèi)容涉及氫能產(chǎn)業(yè)已邁入“從1到10”進程，接下來的發(fā)展路線有哪些？產(chǎn)業(yè)規(guī)模有多大，會超過光伏嗎？投資從何入手？各位嘉賓對行業(yè)熱點問題給出精辟剖析，具體7個話題討論要點摘錄如下：

Q1

氫能行業(yè)已經(jīng)進入“爆發(fā)式增長的階段”，可以這么去判斷嗎？

國家發(fā)改委原副主任張曉強：現(xiàn)在還不好說是個爆發(fā)式增長，可以說是開局良好，用這四個字可能更好一些。用數(shù)據(jù)來看，中國燃料電池車是目前最主要的載體，我們?nèi)ツ耆剂想姵剀嚨匿N量大概3400輛，真的不多，但是這個量是前年銷量的110%，翻番還多。如果單純作為一個小點，你可以說它是個爆發(fā)式，但是畢竟這個規(guī)模還是太小了。

中國新能源汽車、電動車，這兩年真的是爆炸式增長。這次2023年上海車展上，德、美、日等幾大汽車制造主要大國的負責(zé)人到上海看了以后，覺得中國這幾年在一些領(lǐng)域還是有非常大的進步，特別是在新能源車的，不論是車本身的“三電”技術(shù)——電磁、電機、電控，還是產(chǎn)業(yè)規(guī)模的發(fā)展——銷量、充電基礎(chǔ)設(shè)施，還有智能化方面，沒想到“跑”得這么快，以后不能總是以老大自居了，在這些方面還得虛心的向中國朋友學(xué)習(xí)了。所以我想，燃料電池車從某種意義上來看，中國這幾年的發(fā)展也是引起了全球的高度關(guān)注。

在產(chǎn)業(yè)政策的“東風(fēng)”下，氫能行業(yè)發(fā)展的燎原之勢漸顯。截至2022年末，我國氫氣年產(chǎn)量達到3781萬噸，已成為世界上最大的制氫國；氫燃料電池汽車產(chǎn)銷量分別為3626輛和3367輛,同比增長105.4%和112.8%；共建成加氫站共310座，居全球第一。

Q2

整個氫能行業(yè)未來的想象空間到底有多大？它會成為比方說下一個光伏嗎？

中信證券氫能行業(yè)首席分析師祖國鵬：如果按照“雙碳”的政策目標(biāo)，包括在氫能的頂層設(shè)計里面，政策規(guī)劃，對氫能的表述也是“氫能是國家能源體系的重要組成部分”，所以未來，我們想象一個比較遠景的圖景，在2050年、2060年，氫能在能源消費里的占比，應(yīng)該是能占到10%-15%。我覺得從整個市場空間來講，想象空間還是很大的，比如說單看綠氫里面一個環(huán)節(jié)，就是制氫這個設(shè)備，可能在2035年或者2040年前后基本就能突破萬億元的市場。連帶綠氫的應(yīng)用，包括車輛整個的市場，我覺得未來這個市場肯定是幾萬億級，甚至十萬億級以上的一個市場空間。

2023年初的地方兩會上，全國31個省市自治區(qū)有19個將氫能寫入政府工作報告，這一數(shù)字正逐年增加，意味著氫能產(chǎn)業(yè)正加速邁入“從1到10”進程。其中，綠氫產(chǎn)業(yè)將迎來巨大的發(fā)展?jié)摿Α?jù)國際能源署預(yù)計，要兌現(xiàn)各國政府的現(xiàn)有氣候承諾，2030年，全球低排放氫的年產(chǎn)量需要達到3400萬噸；而要在2050年達成全球凈零排放，2030年全球低排放氫的年產(chǎn)量需要達到1億噸。

Q3

中國目前綠氫的制備成本大約是什么水平？

國家發(fā)改委原副主任張曉強：各國現(xiàn)在總體來講，綠氫的成本都比較高，因為現(xiàn)在主流的技術(shù)就是用電解水制氫，不管是使用哪種電解槽，大體上現(xiàn)在都需要40度至50度電制1公斤綠氫，那么這就和電價有很大的關(guān)系了。比如說在中國，現(xiàn)在大多數(shù)地區(qū)的一般工業(yè)用電是0.7元一度電，如果用40度電制1公斤綠氫，這1公斤綠氫的制備成本就是28元，再加上運輸成本和加氫站的成本，所以目前綠氫的成本，真正到終端用戶就高達40元，甚至50元1公斤了。

如果將來綠氫的價格要下降的話，空間在哪里？張曉強回答，我想最重要的，因為主要是靠電解水制氫，那關(guān)鍵就是電價了。很多地方反映，隨著下一步更大規(guī)模地建設(shè)風(fēng)電廠或者光伏電廠，一個是設(shè)備的成本會進一步降低，還有技術(shù)進步，使得能源轉(zhuǎn)化效率會再提升，相應(yīng)的電價有可能越降越低。比如有的地方說現(xiàn)在可以降到0.08元1度電了，如果能做到這樣一個水平，那你想想，就算我用50度電去制1公斤綠氫，那成本才多少錢。

交通領(lǐng)域是目前氫能應(yīng)用相對比較成熟的領(lǐng)域，誕生出在科創(chuàng)板和港股雙重上市的“氫能第一股”、氫燃料電池龍頭企業(yè)億華通。億華通是我國最早實現(xiàn)具有自主知識產(chǎn)權(quán)的燃料電池系統(tǒng)批量化生產(chǎn)的企業(yè)之一。在2022年北京冬、殘奧會期間，共有近1200臺氫燃料電池接駁車輛大規(guī)模示范運行，其中700余臺接駁車搭載的就是億華通氫燃料電池系統(tǒng)。

Q4

這個“亞洲最大”的加氫站，它的投資成本有多高？以及你們的商業(yè)模式是怎樣的？

海珀爾總經(jīng)理曹維峰：加氫站建設(shè)投入跟建設(shè)規(guī)模是有關(guān)系的，現(xiàn)在國內(nèi)的加氫站通常也就是一天服務(wù)能力1噸，或者說500公斤，主要是為了對照各個地方政府的補貼政策，比方說1噸補多少，500公斤補多少，是根據(jù)這個來。我們這個加氫站的建設(shè)目的是要滿足大興區(qū)的正常示范運營，我們當(dāng)時建的時候，附近還有一個京東的“亞洲一號”大型物流區(qū)，所以我們這個站建的規(guī)模比較大，總共花了5000萬。

有沒有測算過，這樣一個投入規(guī)模要運行多長時間才能把成本收回來？曹維峰回答：主要看我們站的運行能力了，如果是滿產(chǎn)的話，應(yīng)該5年左右就能全部收回來，但是現(xiàn)在可能沒有那么多車需要加氫，現(xiàn)在基本上一天加氫量在2噸左右，現(xiàn)在是達到財務(wù)平衡的狀態(tài)。但是我們希望這個產(chǎn)業(yè)能迅速發(fā)展，我們的加氫站能迅速達到滿產(chǎn)的狀態(tài)，那時我們的財務(wù)狀況就比較好了。

也就是說本站的產(chǎn)能供應(yīng)量目前還沒有滿負荷運轉(zhuǎn)，那么這個滿負荷運轉(zhuǎn)的時間點可能會在什么時候發(fā)生呢？

曹維峰回答，按照現(xiàn)在北京市規(guī)劃來說，我們估計大概在2025年前后。但是我們可能會面臨競爭，比方說隨著氫燃料電池車輛的增長，周邊可能還有別的站投入使用，也會分流一部分。

據(jù)我們了解，也有一些原有的加油站正在準(zhǔn)備把他們的加油站增加一個加氫的功能，這樣是不是會在某種程度上對像咱們這樣純加氫站產(chǎn)生商業(yè)上的競爭？曹維峰回答：是的，會形成競爭的。但是油氫混合站，實際上可能很難負荷大規(guī)模加氫的要求。因為建成加油站的時候，面積已經(jīng)固定了，有一些比方說安全距離的要求，設(shè)備設(shè)施之間有各種各樣的要求就很難符合。

運輸成本對于一個加氫站來說也是非常至關(guān)重要的，在這方面，你們有些什么樣的對策？曹維峰回答：整個氫供應(yīng)鏈來說，現(xiàn)在約束用戶端氫氣價格或者說氫氣成本，一個很重要的環(huán)節(jié)就是運輸環(huán)節(jié)。我們首先自己有一個運輸公司，能控制成本，另外在大興區(qū)的支持下，我們準(zhǔn)備再建一個站內(nèi)制氫項目，就是把運輸環(huán)節(jié)給省下來，以此來提高本站的競爭力，也防止因為運輸問題使示范運行斷鏈。

大興區(qū)作為京津冀燃料電池汽車示范城市群的牽頭者，在《大興區(qū)氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展行動計劃（2022-2025年）》中定下發(fā)展目標(biāo)：到2023年，聚集氫能企業(yè)100家，產(chǎn)業(yè)規(guī)模累計達到100億元，燃料電池汽車推廣數(shù)量不低于1000輛；到2025年，聚集氫能企業(yè)200家，產(chǎn)業(yè)規(guī)模累計達到200億元，燃料電池汽車推廣數(shù)量不低于3000輛。

Q5

大興國際氫能示范區(qū)它整體的企業(yè)入駐的情況是怎么樣的？

水木興創(chuàng)產(chǎn)業(yè)服務(wù)部總監(jiān)謝韜：到2023年5月，北區(qū)占地面積5.4萬平，已經(jīng)容納了46家氫能相關(guān)的企業(yè)。南區(qū)在今年的4月份也開始交付相關(guān)企業(yè)，目前已經(jīng)入駐了17家企業(yè)。整個南北兩區(qū)涵蓋有氫能行業(yè)的制、儲、運、加、用相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈階段的企業(yè)，同步在燃料電池等多個技術(shù)路線的關(guān)鍵零部件的生產(chǎn)、研發(fā)以及測試領(lǐng)域，都有相關(guān)的企業(yè)在園區(qū)聚集。

您對于整個氫能行業(yè)未來發(fā)展方向有哪些判斷？謝韜回答：近兩年，從我們在整個決策公司的數(shù)量上面來看，氫能企業(yè)數(shù)量是一個海量的、跳躍式的增長。在這個基礎(chǔ)上，我們發(fā)現(xiàn)有更多的資本、更多社會上的各級單位，包括各級政府關(guān)注到氫能行業(yè)。對于我們這個行業(yè)來說，隨著整個示范規(guī)模不斷擴大，產(chǎn)品本身的特性、指標(biāo)會越來越高。另外從場景層面來看，越來越多的運營場景會應(yīng)用到氫這個概念，比如說我們的車輛已經(jīng)從以前的公交、大巴，到現(xiàn)在有更多商業(yè)車輛的類型，隨著示范規(guī)模的擴大也給了車輛更多的試驗空間，對未來車輛進行降本，包括它的市場化，優(yōu)勢是不言而喻的。

《氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展中長期規(guī)劃（2021-2035年）》，明確了：“到2025年，燃料電池車輛保有量約5萬輛，部署建設(shè)一批加氫站?？稍偕茉粗茪淞窟_到10-20萬噸/年，成為新增氫能消費的重要組成部分，實現(xiàn)二氧化碳減排100-200萬噸/年。到2035年，形成氫能產(chǎn)業(yè)體系，構(gòu)建涵蓋交通、儲能、工業(yè)等領(lǐng)域的多元氫能應(yīng)用生態(tài)?？稍偕茉粗茪湓诮K端能源消費中的比重明顯提升，對能源綠色轉(zhuǎn)型發(fā)展起到重要支撐作用。”

Q6

從投資者的角度，如果要想把握氫能產(chǎn)業(yè)里面的投資機遇的話，應(yīng)該如何去布局呢？

中信證券氫能行業(yè)首席分析師祖國鵬：如果從短期來講，我概括的一個邏輯就是尋找短期的確定性。比如氫能車，每個月都和新能源汽車一起有一個銷量的數(shù)字，確實也是有比較快的增速。比如綠氫電解槽，大家也看到今年大型企業(yè)陸續(xù)有一些綠氫的項目要建設(shè)，不管它后面的產(chǎn)能利用率怎么樣，或者商業(yè)模式到底是不是成熟穩(wěn)定，他只要建綠氫項目，首先就要采購電解槽。長期看，其實沿著一個產(chǎn)業(yè)發(fā)展的邏輯，我覺得需要去關(guān)注一些產(chǎn)業(yè)鏈確實有技術(shù)壁壘的環(huán)節(jié)。一個比較集中的產(chǎn)業(yè)鏈就是在燃料電池的核心材料上，比如像燃料電池用的質(zhì)子交換膜或者氣體擴散層，類似于碳紙的這類產(chǎn)品，其實國產(chǎn)化率相對還是比較低的。這里面一方面有我們一些化工技術(shù)要升級的方面，相關(guān)的產(chǎn)品工程化、材料的工程化，可能還是有一些短板需要追趕。另外一方面，確實國內(nèi)的這些龍頭電堆企業(yè)，可能對國產(chǎn)的材料適用率還是比較低，所以可能給這些國產(chǎn)材料一些技術(shù)迭代的機會相對就少一些。所以我覺得未來隨著國內(nèi)的企業(yè)能有一些突破的話，應(yīng)該是能在這個市場上獲得一些超額收益。另外還有像四型儲氫瓶這種高性能復(fù)合材料做內(nèi)膽的儲氫瓶，它儲存氫能的效率，包括安全性，相對都會更好一些，儲氫瓶上可能也會用到一些碳纖維的材料，衍生出來的一些材料的投資機會，大家也可以去做一個關(guān)注。